Пирамида наверх. Фонды. Карта сайта. На главную.

Доброго всем здоровья, Многоуважаемые Посетители сайта.

Заканчивается 2007 год, и мне хотелось бы преподнести Вам скромный, но, на мой взгляд, не бесполезный подарок.

Я расскажу Вам об одной сверх рискованной торговой стратегии, об одном невероятно «безбашенном» Трейдере и об одном неудачном Договоре Доверительного Управления на рынке Ценных Бумаг.

Самое «ценное» во всём этом торговая практика, но и остальные вопросы заслуживают внимания, как имеющие практическое применение.

Предыстория.

В одном торговом зале, расположенном в подвале дома на ул. Проспект Мира в Москве, сидели рядышком Трейдер, Учредитель Управления и я – Ваш покорный слуга. Ну, если уж быть совсем точным, все мы были Трейдерами и не щадя живота своего, по мере слабых сил создавали ликвидность на Московской Межбанковской Валютной Бирже в секции, где торговались российские акции. Но, в один «прекрасный» момент всё изменилось.

Человек, которого я здесь называю Трейдером, несколько вечеров после торгов публично и громко ликовал по поводу своих невероятных выигрышей. Те из Вас кто пользовались торговой системой Quik, видимо знают, что данная программа позволяет оценить свой торговый результат в процентах. Так вот, наш Трейдер расхаживал по залу и самозабвенно расхваливал себя, приглашая всех желающих собственными глазами убедиться, посмотрев, как он сделал за день то 30%, то 50%, а то и 100%.

Не удержался и я, полюбопытствовал, как творятся легенды фондового рынка. Quik Трейдера показывал озвученные проценты, но без сделок понять принципы торговой системы не представлялось возможным и я утратил интерес к подвигам Трейдера, тем более, что своих заоблачных результатов он добивался, ну, просто на крошечном капитале от 1000 до 3000 рублей.

Но 100% за день есть 100%. Так, что торговый зал бурлил и в курилке нашего Трейдера стали называть «мастером». Мама с Папой дали ему имя Даниил, и всенародную популярность в отдельно взятом подвале он обрёл, как Данила-мастер.

Умело пользуясь своей популярностью Данила-мастер стал предлагать дать ему деньги в управление.

Вот тут то пора и поименовать нашего Учредителя Управления. Звали его Лёха - инвестор. Который и решился дать Даниле 10’000 рублей, чтобы «через плечо», так сказать заценить торговую практику. Но Данила, разумеется, был не дурак и свой интерес блюл. Он сказал, что готов раскрыть алгоритм фантастической доходности, но только если сумма инвестиций будет не меньше миллиона рублей. А лучше, больше.

Обо всех этих чудесах я узнал, когда Лёха обратился ко мне с просьбой дать экспертною оценку назревающему союзу.

Ещё не зная ничего о распределение «прибыли» я сразу же рекомендовал Лехе, во-первых, категорически не давать Даниле денег в руки, а организовать ему только управленческий доступ к Лёхиному торговом счёту с правом проводить сделки купли, продажи ценных бумаг, но ни в коем случае не выводить деньги. И, во-вторых, опустить планку инвестиций до 30’000, максимум 50’000 рублей. Уже дома, поломав ещё немного голову над ситуацией, я решил на следующий день отговорить Лёху от участия в этом тандеме, но мои попытки не увенчались успехом. Инвестор жаждал прибылей.

Лёха открыл себе новый депо-счёт и после интенсивных переговоров, снизив первоначальный инвестиционный капитал до 300’000 рублей, внёс деньги на счёт и выдал Даниле пароли доступа к нему. Остальные 700’000 рублей обещал донести через месяц после начала операций.

Тут моя скромная роль пока что кончилась.

Данила-мастер торговал на своём компьютере, а Лёха - инвестор наблюдал за ним на своём, пытаясь расшифровать торговый алгоритм мастера.

«Проблемы» у Лёхи начались практически сразу, так как Данила – мастер на второй торговый день, после начала совместного инвестиционного проекта, умудрился или исхитрился, как кому больше нравится, проиграть 95’159 рублей из 300’000 рублей.

На четвёртый день минус был 132’589 рублей. На шестой торговый день минус 192’713 рублей.

Нервы у Лёхи не выдержали и в нашем углу торгового зала стали случаться ежедневные скандалы, в которые мы были вовлечены по мимо своей воли.

Но нет худа без добра, и я получил в руки реестр сделок по данному договору доверительного управления и разрешение от Инвестора публикации данного реестра на своём сайте. Что я и делаю для скрупулёзного и вдумчивого читателя.

Итак, на утро 16 марта 2006 года Данила-мастер по закрытым операциям слил минус 198’638 руб. без учёта уплаченных комиссионных брокеру и бирже.

Как это ему удалось, спросите Вы?

Вот, что увидел я. Данила строил пирамиду наверх. Он исходил из того, что большую часть времени фондовый рынок растет, и покупал на все «собственные» и, что очень важно на максимально даваемые брокером заёмные деньги (плечи) «голубые фишки». Расчёт делался на то, что он попадёт в зону роста и тогда заёмные деньги начнут генерировать экспоненциальный прирост прибыли. На эту прибыль он снова брал плечи и снова покупал. При этом он удерживал убыточную позицию сколько мог и, когда рынок «шёл» против него в прямом смысле избивал себя прямо на рабочем месте, чем шокировал сидящих вокруг. В данном случае Даниле, как бы это сказать, «не повезло». И плечи, призванные генерировать прибыль, совершенно симметрично генерировали убытки.

Ниже представлены два графика. Задействованный капитал. Из него хорошо видно, что Данила использовал пятое плечо. И по мере того как он терял Лёхины деньги, задействованный капитал снижался с полутора миллионов до пятисот тысяч рублей.

И динамика «собственного» капитала.

Весь проект закончился грандиозным скандалом и разрывом Договора Доверительного Управления. Но благодаря ему, я узнал о сверх рискованной и, в случае продолжительного роста, сверх прибыльной торговой стратегии - «пирамида наверх».

Данила рассказывал мне позже, что, действуя именно таким образом, в 2005 году он сделал из 4’000 рублей 10’000’000.

Но это совсем другая история, да и реестра он мне в руки не дал, но, конечно, это возможно.

:о))

На главную. Карта сайта.