Прогноз на конец сентября. Карта сайта. На
главную.
На истекшей неделе (11/09/06*15/09/06) российский фондовый рынок продолжал находиться под впечатлением от снижения цен на нефть. Инвесторы, прикинув масштабы возможного снижения, в первый торговый день взялись распродавать нефтефишки, и в результате перед индексом РТС вновь оказалась линия поддержки 1530. Провал был своевременным и необходимым: «GAP радости» от 02 августа *1569,90/1580,41* основательно захлопнули, да и основную индикацию разом загнали в зону «перепроданности». На мой взгляд, снижение ценника на нефть было справедливым, исходя из того, что пенсионные фонды, длительное время игравшие на росте военной премии, получили четкие сигналы: «Войны не будет!». Да и сезонный фактор должен был сыграть (и сыграл) свою роль – осенью цены на «черное золото» традиционно сползают.
Похоже, что нефтяные цены достигли очередного, всех устраивающего уровня, по крайней мере, техническая картинка пока не позволяет говорить о скором пробое серьезной линии поддержки $56 за баррель смеси BRENT (спот). Я считаю, что взявшая старт торговая неделя принесет с собой «ростовую» динамику и на рынок сырья. Ближняя цель - $64,70 за BRENT-баррель.
Соответственно и на российском фондовом рынке можно ожидать положительной подвижки. Индекс РТС, отскочив от уровня 1530, попытался с наскока форсировать линию 1575, т.е. дотянулся до экс-GAPа уже снизу. Однако рост захлебнулся, что можно связать лишь с временнОй неготовностью индикации ТА. Об этом же говорит отсутствие значимого объема, и то, что откат последнего торгового дня (15/09/06) был встречен быками на линии 1553. Видимо, и ожидаемое решение FOMC будет встречено возобновлением уверенных покупок. С технической точки зрения индекс РТС вполне готов к новому походу на уровень 1600, однако, на мой взгляд, большого роста ожидать не стоит, цель до конца сентября лишь 1608 пунктов. А на текущей неделе рынку вполне по силам закрепиться над отметкой 1575. Краткосрочная рекомендация – покупать индекс РТС.
Нефтефишки достигли на прошедшей неделе существенных линий поддержки. Неоднократные попытки провалиться ниже встречают ожесточенную скупку, хотя объемы все же невелики (что говорит о неуверенности продавцов).
ЛУКойл «стучится» в уровень 2070, но по характеру торговых сессий можно говорить, что ьедведи уже и не надеются продавить ценник, хотя б до «круглой» цифры 2000 за бумагу. Крохотный верхний GAP *2220,01/2219,48*притягивает взгляды любителей роста, и я вместе с ними рекомендую покупать акции ЛУКойла с краткосрочной целью 2320.
Татнефть, как водится, бурно отреагировала на распродажу «черного золота». Даже неожиданно хорошая отчетность не смогла сдержать сползания к значимому уровню 120,80 (здесь же и GAP от 20/07/06 *119,65/121,12*). Технические индикаторы уже основательно запали в зону перепроданности, и я считаю, что акции Татнефти смогут вернуться на текущей неделе к тренд-линии 144,20.
Сургутнефтегаз длительное время был явно переоценен рынком. Ну, никак акции этой компании не могут стоить выше 42 рублей! Теперь же, благодаря откату сырьевых цен, можно считать, что эта бумага «в рынке». Более того, небольшое исследование говорит о том, что Сургут по цене 34.20 предпочтительнее покупать, чем тот же ЛУКойл по 2100 (а еще лучше покупать Сургут-преф от 24.00). Но это только математический расчет. Я считаю, что акции Сургутнефтегаза сумеют оседлать линию восходящего тренда 35,50 и даже дотянутся до GAPа *37,515/37,450*.. Сургут-преф можно активно покупать на текущих уровнях с целями – 29,37, 31,15.
Оставшиеся нефтяные бумаги – Газпромнефть, Роснефть, TRNFP – буду комментировать в следующем обзоре. Однако здесь пока можно рекомендовать лишь долгосрочные инвестиции, т.е. потихоньку накапливать на профит от краткосрочных операций. Транснефть вообще за время ареста растеряла накопленную статистику, но мне представляется, что текущий ценник вполне справедлив.
Акции Газпрома на волне распродаж стукнулись в поддержку 286,50. Характер торговли вблизи этого уровня прямо указывал – ниже не будет! По крайней мере, у меня на этом уровне жесткая покупка. Бумаги Газпрома, на мой взгляд, во время последнего похода выше 310 не дотянулись до целевой линии 324, а текущий откат мне представляется как предстарт для реализации флага с целью 350. Однако бумага некоторое время может оставаться в тени нефтяных фишек, т.е. будет вытаптывать поляну в коридоре 292-303.
В следующей публикации я постараюсь рассмотреть положение и потенциал Полюс-Золота, НорНикеля, МТС, компаний МРК. А пока желаю вам Удачи и реализации всех ваших планов и чаяний на фондовом рынке России. Будьте бдительны, когда все хорошо! И не принимайте близко к сердцу мои рекомендации :о))).
Ваш профессор Взбыковский. 19 сентября 2006 года.
